96-08-7

"Value at Risk: Ein Ansatz zur Risikosteuerung eines Kreditinstitutes"

Von Silke Link

Die Arbeit beschäftigt sich mit einem Teilbereich des Risiko-Controllings. Die Zielsetzung der Arbeit besteht darin, die Messung des Risikos am Beispiel des Zinsänderungsrisikos mit Hilfe eines Value-at-risk-Betrages (VaR) darzustellen und die Angemessenheit des Verfahrens zu beurteilen. Dazu werden die bisherigen Ansätze zur Risikomessung erörtert. Nach Darstellung des Value-at-Risk-Ansatzes folgt ein durchgehendes Beispiel. Besonderer Aufmerksamkeit wird dabei der Durationkennziffer nach Macaulay/Hicks geschenkt; sowie die Risikomeßzahlen Zinselastizität, modifizierte Duration und Price Value of a Basis Point beleuchtet. Auch werden die Einsatzmöglichkeiten von Konvexitätskennzahlen behandelt.

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