97-12-2

"Nettingverfahren zur Reduzierung der Adressenausfall- risiken von Kreditinstituten"

Von Jörg Meyrich

Die Arbeit beschäftigt sich mit dem Management von Adressenausfallrisiken bei derivativen Finanzinstrumenten von Kreditinstituten (Over-the-Counter-Derivate). Durch das starke Wachstum dieser Geschäfte werden risikomindernde juristische Vertragsgestaltungen in der Öffentlichkeit diskutiert. Diese sogenannten Nettingverfahren, die das Adressenausfallrisiko von OTC-Derivaten vermindern, werden betriebswirtschaftlich analysiert. Ausgangspunkt sind die bankaufsichtlichen Vorschriften zum bilateralen Netting, das derzeit von Kreditinstituten angewendet werden kann. Im Mittelpunkt der weiteren Ausführungen stehen dann Überlegungen zum multilateralen Netting. Hierzu unterbreitet der Autor einen eigenen Vorschlag zur zentralen Frage der Verlustverteilung und Risikoberechnung beim multilateralen Netting.

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