98-16-2

"Eigenkapitalgrundsatz I: Neue bankaufsichtliche Rahmenbedingungen für das Risikomanagement der Kreditinstitute unter besonderer Berücksichtigung von Bootstrapping-Verfahren im Zinsbereich"

Von Martina Tolkemit

Die vorliegende Arbeit beschäftigt sich mit den neuen bankaufsichtlichen Rahmenbedingungen für das Zinsänderungsrisiko-Management eines Kreditinstitutes. Die Regelungen sind von allen Handelsbuchinstituten ab Oktober 1998 anzuwenden. Die Zielsetzung der Arbeit besteht darin, die sogenannten Standardmethoden des neuen Grundsatzes I vorzustellen. Nach einem Überblick über das Zinsänderungsrisiko und dessen aufsichtsrechtliche Behandlung im Zeitverlauf wird auf die Ausgestaltung der deutschen Bankenaufsicht sowie auf die grundlegenden Neuerungen der 6. Novelle des Kreditwesengesetzes eingegangen. Im Hauptteil der Arbeit werden schrittweise die zinsrisikospezifischen Regelungen des Grundsatzes I analysiert und anhand eines Musterportefeuilles verdeutlicht, welches auch klassische derivative Zinsinstrumente enthält.

Ein Schwerpunkt liegt dabei auf der für die Einschätzung des Zinsrisikos notwendigen Bewertung von Zinsinstrumenten. In diesem Zusammenhang wird das Barwertkonzept sowie die damit verbundenen Problematiken hinsichtlich der korrekten Bewertung auf Basis der aktuellen Zinsstruktur behandelt und mögliche Lösungsansätze vorgestellt. Hierbei wird insbesondere auf die Einsetzbarkeit des Bootstrappings eingegangen, dessen Ziel die Ermittlung risikoadäquater Zinssätze zur Gewährleistung einer sachgerechten Bewertung von Zinspapieren ist.

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